自去年9月29日掛牌以來，上海自貿(mào)區(qū)已正式運行近半年。作為中國首個自由貿(mào)易區(qū)，對其的首輪評估和經(jīng)驗總結(jié)備受各界關(guān)注，媒體紛紛以“上海自貿(mào)區(qū)半年考”“上海自貿(mào)區(qū)迎首輪評估”“上海自貿(mào)區(qū)曬出六大金融創(chuàng)新成績單”等為題進行報道。

一、普遍認(rèn)為上海自貿(mào)區(qū)運行半年來成效顯著。

一是區(qū)內(nèi)業(yè)態(tài)進一步豐富，境內(nèi)外企業(yè)機構(gòu)密集入駐。“騰訊財經(jīng)”3月12日報道，繼東亞銀行、星展銀行的上海自貿(mào)區(qū)支行正式開業(yè)，3月12日花旗銀行、渣打銀行也同日宣布上海自貿(mào)區(qū)支行開始營業(yè)。花旗銀行等表示，未來隨著自貿(mào)區(qū)的金融政策的逐步實施，將在政策指引框架下，進一步擴展自貿(mào)區(qū)支行的業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模。據(jù)上海銀監(jiān)局公開信息，自去年9月自貿(mào)區(qū)掛牌以來，9家外資銀行已獲準(zhǔn)在區(qū)內(nèi)開設(shè)支行。君信融資租賃（上海）有限公司總裁鄧宓稱，作為自貿(mào)區(qū)成立后投資１億元成立的區(qū)內(nèi)首家外資融資租賃公司，我們看重的是這里友善的營商環(huán)境和創(chuàng)新的制度氛圍。由于業(yè)務(wù)快速發(fā)展，該公司馬上要增資到2億元，從事生產(chǎn)加工設(shè)備、醫(yī)藥教育儀器的融資租賃。另據(jù)上海市金融辦主任鄭楊3月25日稱，截至2月底，已有43家有牌照的金融機構(gòu)，包括中外資銀行、證券期貨公司、保險公司等入駐自貿(mào)區(qū)，已有102家股權(quán)投資企業(yè)、融資租賃公司等類金融機構(gòu)入駐自貿(mào)區(qū)，此外還有近1000家投資和資產(chǎn)管理公司入駐自貿(mào)區(qū)。“新華網(wǎng)”3月23日稱，國家對外文化貿(mào)易基地（上海）是國內(nèi)第一個國家級文化貿(mào)易綜合性公共服務(wù)平臺。自貿(mào)區(qū)掛牌以來，自貿(mào)區(qū)內(nèi)國家對外文化貿(mào)易基地新增企業(yè)數(shù)量和注冊規(guī)模呈井噴式發(fā)展。基地2007年成立，到2013年9月自貿(mào)區(qū)掛牌前，進駐企業(yè)126家，而自貿(mào)區(qū)成立半年來，進駐企業(yè)67家，涵蓋包括影視、制作、經(jīng)紀(jì)、發(fā)行等在內(nèi)的文化貿(mào)易的各個類型，不乏一些國內(nèi)外的行業(yè)龍頭企業(yè)。目前，基地注冊的資本為34億元人民幣，掛牌前17億，掛牌后16億多，半年的注冊資本相當(dāng)于過去6年的總和。《深圳特區(qū)報》3月26日稱，上海自貿(mào)區(qū)吸引國內(nèi)外企業(yè)扎堆進駐。截至2月底，上海自貿(mào)區(qū)新設(shè)企業(yè)6610戶，其中九成以上新設(shè)企業(yè)為內(nèi)資企業(yè)，外資企業(yè)超過400家，體現(xiàn)了試點措施對增強經(jīng)濟發(fā)展內(nèi)生動力、激發(fā)社會投資熱情，鼓勵企業(yè)、特別是創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的巨大推動作用。

二是就業(yè)“蓄水池”效應(yīng)初顯，自貿(mào)區(qū)成大學(xué)生求職熱點。“東方網(wǎng)”3月14日稱，在經(jīng)歷了2013年“史上最難就業(yè)年”之后，有人估計今年可能是“更難就業(yè)年”，而上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立，提供了大量的人才需求，自貿(mào)區(qū)或?qū)⒊蔀闇细咝．厴I(yè)生就業(yè)“蓄水池”，有效緩解就業(yè)難的矛盾。上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)進行的一項畢業(yè)生調(diào)查顯示，有84%的學(xué)生表示在求職時將會把自貿(mào)區(qū)作為第一選擇。

三是制度創(chuàng)新重點突出，市場效率提高顯著。《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》3月8日稱，以“負(fù)面清單”為核心的投資管理模式創(chuàng)新無疑是自貿(mào)區(qū)制度創(chuàng)新的最大亮點之一。截至3月17日，上海自貿(mào)區(qū)的619家外資企業(yè)中，有579家不再需要進行行政審批，占93.5%，超出了設(shè)計負(fù)面清單時85%的預(yù)期目標(biāo)。《光明日報》3月23日稱，日前，作為上海商貿(mào)重鎮(zhèn)的黃浦區(qū)宣布，接軌上海自貿(mào)區(qū)出臺“負(fù)面清單”，推動審批流程再造和模式創(chuàng)新，打造與國際通行規(guī)則相適應(yīng)的營商環(huán)境。這是首個行政區(qū)域版的“負(fù)面清單”，據(jù)測算，黃浦版“負(fù)面清單”推出后，行政審批時間平均要比現(xiàn)在縮短70%到80%。《光明日報》3月23日稱，“先進區(qū)，后報關(guān)”的新模式縮短了企業(yè)的通關(guān)時間，降低了物流成本，申報的準(zhǔn)確性也大為提高。目前，上海海關(guān)“先進區(qū)、后報關(guān)”試點企業(yè)已有47家。中國商務(wù)部研究院外資研究部主任馬宇指出，目前看來，上海自貿(mào)區(qū)海關(guān)監(jiān)管便利化進展較快，基本實現(xiàn)了一次報關(guān)、一次通關(guān)。新模式縮短了企業(yè)的通關(guān)時間。“新華網(wǎng)”3月23日稱，在投資領(lǐng)域，推行注冊資本認(rèn)繳制，建立“一表登記、一口受理、并聯(lián)辦事”的服務(wù)模式，前臺一口受理，后臺高效便捷，使原本十五天左右的辦理時間縮短至四五天，大大提高了政府部門的辦事效率。《光明日報》3月23日稱，去年12月底，浦東在上海率先進行“三合一”綜合執(zhí)法試點，將工商局、質(zhì)監(jiān)局、食藥監(jiān)局三支隊伍整合為一個市場監(jiān)管局，以此為契機探索加強事后、事中監(jiān)管，構(gòu)建覆蓋生產(chǎn)、流通、消費全過程的監(jiān)管體系。“三合一”改革后，內(nèi)設(shè)機構(gòu)精簡了41.4%，在基層一線的干部比例達到了80%，執(zhí)法一竿子到底，“大蓋帽”少了，效率高了。

二、存在的問題

一是認(rèn)為負(fù)面清單過長、透明度不高、缺乏實質(zhì)性突破。《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》3月8日稱，2013版負(fù)面清單在自貿(mào)區(qū)掛牌第二天凌晨公布，被認(rèn)為是“推動改革效果最明顯的東西”，但對負(fù)面清單的不滿也隨之而來，比如透明度不高和清單過長。《經(jīng)濟日報》3月20日稱，2013年版負(fù)面清單除了太長，一些規(guī)則也說得還不清楚。萬聯(lián)證券研究所所長傅子恒認(rèn)為，社會目前從自貿(mào)區(qū)負(fù)面清單還沒有感受到明顯的動作，處于比較焦灼的狀態(tài)。尤其在資本項下的開放沒有邁開實質(zhì)性的步子。中國商務(wù)部研究院外資研究部主任馬宇表示，上海自貿(mào)區(qū)負(fù)面清單2014版初步考慮縮減40%的力度還是太小。“中國經(jīng)營網(wǎng)”3月24日稱，2013年版負(fù)面清單編制特別管理措施共190項，占行業(yè)比重的17.8%左右。在這190項特別措施中，使用禁止字樣的有38條、限制字樣的有74條。有分析指出，“負(fù)面清單”基本沿襲了現(xiàn)有的全國實行“目錄”，流于概念和形式，缺乏實質(zhì)性的突破。上海自貿(mào)區(qū)負(fù)面清單羅列的190項特別措施中，禁止類38項，限制類152項。而“目錄”中，禁止類36項、限制類78項、鼓勵類中的限制措施約43項，共約157項。經(jīng)過比對分析，發(fā)現(xiàn)兩者的吻合度居然超過100%。固然，其中有分類不能完全一一對應(yīng)(如目錄“工業(yè)品及其他制造業(yè)”中的“象牙雕刻”等5項限制，在清單里歸并成了1項；反之亦有)的原因，也有目錄沒有全部涵蓋所有對外資的準(zhǔn)入限制(“國家和我國締結(jié)或者參加的國際條約規(guī)定禁止/限制的其他行業(yè)”未列入目錄)的原因，但目錄所有的禁止/限制投資產(chǎn)業(yè)都體現(xiàn)在了清單里，清單里的禁止、限制投資產(chǎn)業(yè)以及管制措施甚至更多，卻也是不爭的事實。上海WTO事務(wù)咨詢中心總裁王新奎表示，自貿(mào)區(qū)負(fù)面清單目前主要有三大難點。首先是國內(nèi)一般投資準(zhǔn)入管理體制差別待遇現(xiàn)狀。其次，負(fù)面清單本身也不能設(shè)計得面面俱到，負(fù)面清單過長就會變成正面清單。第三是外商認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

二是認(rèn)為監(jiān)管細(xì)則、法規(guī)配套滯后，稅收政策吸引力不足。《經(jīng)濟日報》3月20日稱，在實行安全審查和事中事后監(jiān)管方面，只有一些原則性的想法，還缺少操作性強的細(xì)則。澳門立法會主席賀一誠指出，自貿(mào)區(qū)至今仍有很多配套法規(guī)尚未出臺，值得注意。上海財經(jīng)大學(xué)自由貿(mào)易區(qū)研究院副院長孫元欣表示，在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)，企業(yè)投資資本實繳制變成了認(rèn)繳制，這與現(xiàn)行《公司法》有一定抵觸。當(dāng)新制度與原來的法規(guī)有抵觸了怎么辦？是不是要理順一系列法規(guī)，才有到全國推廣的價值？上海財大自貿(mào)區(qū)研究院院長趙曉雷稱，外企相當(dāng)注重法治細(xì)節(jié)，他們正在等待更明晰的規(guī)劃和政策。所接觸的歐盟企業(yè)就關(guān)心，如果在自貿(mào)區(qū)內(nèi)發(fā)生商業(yè)糾紛該如何解決？即使自貿(mào)區(qū)有特定的法院來仲裁，法庭將如何用國際化的仲裁機制來解決問題？上海財經(jīng)大學(xué)報告稱，針對新加坡凱德置地、德國制藥公司拜耳等外企的調(diào)研顯示，法治透明度低、監(jiān)管官僚作風(fēng)明顯、國際融資有限準(zhǔn)入、人民幣不能自由兌換、稅收比重較高、高端人才獲取和總部認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不夠靈活等因素，是上海和新加坡、香港之間存在的差距，也是上海需要進一步改變的方面。《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》3月8日稱，自去年兩會后，上海自貿(mào)區(qū)到底有什么優(yōu)惠政策的猜想不絕于耳。外界將香港、新加坡等地區(qū)的稅收政策列舉出來，以推測上海自貿(mào)區(qū)應(yīng)該給出的各種稅收優(yōu)惠。結(jié)果讓人有些“失望”。在中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案中，對于配套稅收政策的闡述被外界稱為是“匯集了既有優(yōu)惠政策”，主要集中于現(xiàn)有促進投資與促進貿(mào)易的各類稅收政策的復(fù)制。而在備受關(guān)注的對部分行業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅的表述，并未進入最終公布的總體方案。上海交通大學(xué)凱原法學(xué)院學(xué)者李俊明表示，由于目前中國各類經(jīng)濟功能區(qū)繁多，國內(nèi)外企業(yè)面臨的一大困擾在于稅務(wù)負(fù)擔(dān)的不確定性。曾有美國的企業(yè)提出的擔(dān)憂就是遷入自貿(mào)區(qū)后，此前在區(qū)外享受的財政扶持和稅收優(yōu)惠是否還能在自貿(mào)區(qū)內(nèi)繼續(xù)享受。因此，目前自貿(mào)區(qū)更重要的是能夠提供一個比較明確、透明的稅收環(huán)境。

三、相關(guān)建議

一是建議進一步縮減負(fù)面清單。中國商務(wù)部研究院外資研究部主任馬宇表示，負(fù)面清單應(yīng)大幅縮減，40%的縮減量還是偏小。負(fù)面清單的制定不能太過謹(jǐn)小慎微，應(yīng)該在一邊開放一邊改進中逐步完善，不是等所有可能面臨的問題全部預(yù)計到，而實現(xiàn)一個完善的負(fù)面清單。但萬聯(lián)證券研究所所長傅子恒表示，自貿(mào)區(qū)負(fù)面清單還是應(yīng)該在更穩(wěn)、更好的基礎(chǔ)上結(jié)合市場給予“快”的要求，切忌以打補丁的方式來制定負(fù)面清單。對于應(yīng)該進行刪減的部分，馬宇認(rèn)為，首先要解決的就是貨物貿(mào)易自由化、便利化。既然是封關(guān)運作，就不應(yīng)該再做管制，應(yīng)該完全放開。而這個是最應(yīng)該也是難度最小的可落實項目。之后應(yīng)該對貨物貿(mào)易相關(guān)的業(yè)務(wù)，如交通運輸、貨貸、證券服務(wù)公司、檢驗檢測認(rèn)證公司等逐步進行放開管制。復(fù)旦大學(xué)金融研究中心主任、經(jīng)濟學(xué)院副院長孫立堅表示，金融類業(yè)務(wù)不應(yīng)該出現(xiàn)在負(fù)面清單內(nèi)，只要按照國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行即可。業(yè)內(nèi)人士宋清輝認(rèn)為，在信息服務(wù)開放方面，禁止外資經(jīng)營數(shù)據(jù)中心，在金融領(lǐng)域，限制投資銀行證券公司和文化產(chǎn)業(yè)中的禁止投資新聞機構(gòu)，是最應(yīng)該被消減的內(nèi)容。

二是加快推出自由貿(mào)易賬戶體系等實質(zhì)性金融開放舉措。中國銀行國際金融研究所宏觀經(jīng)濟研究主管溫彬表示，未來的央行資本項目開放細(xì)則，從自由貿(mào)易賬戶向境內(nèi)銀行賬戶的滲透可能將設(shè)置一個額度，并在資金劃轉(zhuǎn)的用途上給予規(guī)定，以此實現(xiàn)有限的資本項目開放，而伴隨著試點逐步成熟，開放程度也將更大。對于資本項目開放的理解不能只限于外幣，未來推動資本項目開放可能將是沿著先本幣、再外幣的路徑，一些跨境的負(fù)債先放開人民幣項下的自由流動，再逐步敞開至外幣。澳新銀行中國經(jīng)濟師周浩表示，之前的一些政策細(xì)則多是一些對于程序上便利的內(nèi)容，但是自由貿(mào)易賬戶根本上是測試資本項目開放的內(nèi)容，更為關(guān)鍵。德意志銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家馬駿表示，希望看到上海自貿(mào)區(qū)資金來源的一套機制，讓在岸人民幣資金有比較寬松的渠道可以進入到上海自貿(mào)區(qū)的離岸市場當(dāng)中去，這部分新資金會增加整個離岸市場總量，中長期推動人民幣國際化。

三是進一步建立健全自貿(mào)區(qū)配套法規(guī)、監(jiān)管和稅收政策。上海交通大學(xué)凱原法學(xué)院學(xué)者李俊明表示，自貿(mào)區(qū)稅收政策也不應(yīng)再以地域或者產(chǎn)業(yè)來進行設(shè)計。自貿(mào)區(qū)應(yīng)鼓勵國內(nèi)外企業(yè)事前溝通以避免事后稅法適用上的不確定性，從而避免耗費不必要的稅務(wù)爭議救濟成本。通過事前溝通確定征稅方式，代替事后采取核定征收或事后調(diào)整方式，更能發(fā)揮自貿(mào)區(qū)的整體綜效，從而提升我國的競爭力。此外，對稅收政策還需要進行定期的評估，以防止稅收優(yōu)惠政策執(zhí)行后對稅基，乃至整體財政健全的影響。中國社會科學(xué)院經(jīng)濟研究所所長裴長洪2月9日表示，怎么認(rèn)定“外商”，是注冊地標(biāo)準(zhǔn)，還是住所標(biāo)準(zhǔn)？如何建設(shè)后續(xù)管理的法律體系，企業(yè)進來不運營怎么辦，不誠信怎么辦？如何建立電子圍網(wǎng)的監(jiān)管技術(shù)體系，建立培訓(xùn)人才與積累經(jīng)驗的機制等問題還需要進一步研究。

四是需進一步研究區(qū)內(nèi)外聯(lián)動機制，推動自貿(mào)區(qū)效應(yīng)“外溢”。上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心主任丁劍平教授表示，自貿(mào)區(qū)真正難的不是在區(qū)內(nèi)，而是如何推到區(qū)外進行復(fù)制。復(fù)制的過程實際上是一個攻堅某些利益壟斷的過程。中國社會科學(xué)院經(jīng)濟研究所所長裴長洪2月9日表示，目前還需研究以下問題：一是對已經(jīng)出臺的政策評估，如已公布的負(fù)面清單和準(zhǔn)入前國民待遇，及跟蹤監(jiān)管等項管理辦法的追蹤調(diào)查和評估。二是區(qū)內(nèi)區(qū)外關(guān)系，28平方公里仍是關(guān)稅邊境的概念，這對貨物貿(mào)易的監(jiān)管是有效的，但對服務(wù)貿(mào)易并非很有效，已有12000家企業(yè)注冊區(qū)內(nèi)，經(jīng)營或設(shè)分支機構(gòu)在外，如何管理需要研究。三是海關(guān)便利化的聯(lián)動機制。28平方公里分為四個海關(guān)監(jiān)管部門，以及與其他各個海關(guān)監(jiān)管區(qū)的聯(lián)動機制如何建立。