近日公布的2013年年報(bào)顯示，“工農(nóng)中建交”五大銀行不良貸款余額均出現(xiàn)上升，2013年新增不良貸款總額達(dá)到468.31億元，比上一年增加了358.79億元；不良貸款率出現(xiàn)“一平一降三上升”，平均從0.95%略有上升至1%。媒體、機(jī)構(gòu)和專家的主要報(bào)道評(píng)論有：

一、認(rèn)為經(jīng)濟(jì)放緩是不良貸款上升的主因。《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》等媒體報(bào)道，五大行的不良貸款上升均體現(xiàn)出“區(qū)域性”和“行業(yè)性”，其中，制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)的不良貸款增長(zhǎng)較快，成“壞賬源頭”。據(jù)農(nóng)行、建行管理層發(fā)布情況看來(lái)，長(zhǎng)三角不良貸款壓力反彈明顯。《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》稱，銀行已經(jīng)結(jié)束了不良貸款新增和不良率“雙降”的時(shí)代。自2013年年初起，經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的負(fù)面效應(yīng)開(kāi)始向銀行傳導(dǎo)，令銀行資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露出來(lái)。自2012年上半年以來(lái)，銀行的不良貸款增加大部分來(lái)自于制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，這種情況在2013年更加明顯。比如，農(nóng)行對(duì)制造業(yè)貸款規(guī)模393.16億元，不良占比2.86%，規(guī)模約10.22億元，較2012年增長(zhǎng)2.52億元。工行制造業(yè)不良貸款270.54億元，較去年增長(zhǎng)46.12億元。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，因?yàn)殂y行業(yè)是順周期行業(yè)，經(jīng)濟(jì)下行會(huì)帶動(dòng)銀行業(yè)壞賬整體上升。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，當(dāng)前一些生產(chǎn)企業(yè)效益下滑，銀行貸款不良率上升，屬于正常現(xiàn)象。

二、認(rèn)為不良貸款將繼續(xù)上升，但尚處于合理區(qū)間。《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》稱，去年銀行不良貸款的增長(zhǎng)已是業(yè)內(nèi)共識(shí)，也是銀行業(yè)眼下不可回避的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。由于風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有充分暴露，不良貸款增長(zhǎng)的趨勢(shì)在今年延續(xù)的可能性非常大。郭田勇表示，雖然今年銀行不良率小幅上升，但整體仍處于比較低的水平，總體可控。不良率上升不會(huì)有太直接的影響，可能會(huì)使銀行多提取撥備。魯政委表示，從國(guó)外情況來(lái)看，美國(guó)銀行業(yè)的壞賬水平在最嚴(yán)重的時(shí)候?yàn)?%-5%，比較低的時(shí)候也在1%左右。此前中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定撥貸比2.5%，如果整個(gè)中國(guó)銀行業(yè)壞賬水平不高于2.5%，就不會(huì)對(duì)銀行運(yùn)行產(chǎn)生影響，因此目前銀行壞賬水平尚在合理區(qū)間內(nèi)。現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)沒(méi)有出現(xiàn)強(qiáng)勁的內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力，處于調(diào)整狀態(tài)，不同領(lǐng)域會(huì)不均衡地出現(xiàn)一些壞賬，如果把握好，仍然有可能把壞賬的水平控制在合理的水平之下。

三、認(rèn)為不良貸款上升背后若干苗頭和風(fēng)險(xiǎn)被掩蓋值得警惕。一是五大行壞賬沖銷規(guī)模翻番。英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》稱，由于銀行采取了減記，銀行業(yè)壞賬率去年僅略有上升。但市場(chǎng)對(duì)中國(guó)各銀行股票的估值表明，投資者認(rèn)為這些銀行的不良貸款規(guī)模可能高達(dá)官方數(shù)據(jù)的5倍。五大銀行2013不良貸款核銷達(dá)590億元人民幣，創(chuàng)下10年來(lái)最高水平，為2012年的227%。核銷規(guī)模驟增，是動(dòng)蕩局面影響中國(guó)金融體系的最新表現(xiàn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期放寬了減記規(guī)則，方便銀行剝離不良債務(wù)，騰出資產(chǎn)負(fù)債表的空間。標(biāo)普分析師廖強(qiáng)表示，一些銀行擔(dān)心，如果不良貸款率超過(guò)理想范圍，它們可能招致負(fù)面報(bào)道，所以它們?cè)跍p記方面比較積極。“華爾街日?qǐng)?bào)”稱，為了將壞賬水平維持在低位，銀行甚至選擇向自身的投行子公司出售不良資產(chǎn)，以降低不良率。二是銀行逾期貸款增長(zhǎng)顯著。《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》稱，值得關(guān)注的是，伴隨銀行不良貸款的增長(zhǎng)，銀行逾期貸款的增長(zhǎng)更為兇猛。工行、中行、農(nóng)行、浦發(fā)、平安、中信6家銀行2013年貸款逾期90天以內(nèi)的規(guī)模約為61億元，而貸款逾期總量新增則高達(dá)660億元。工行1年內(nèi)逾期貸款規(guī)模增長(zhǎng)較猛，未來(lái)形成不良的風(fēng)險(xiǎn)仍然很高。由于部分企業(yè)屬于抵押類貸款，所以影響的是銀行關(guān)注類貸款的直線上升，同時(shí)也計(jì)入了逾期貸款中，因此逾期貸款的增量更能直接表現(xiàn)出銀行貸款中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。三是個(gè)人貸款不良情況更加嚴(yán)重。《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》稱，有業(yè)內(nèi)人士稱，在不良貸款增長(zhǎng)中，個(gè)人貸款的不良要比公司貸款不良情況差。而不少小微企業(yè)貸款是計(jì)算在了個(gè)人貸款上，這一塊的不良率要比規(guī)模公司的不良率高一些。同時(shí)，部分個(gè)人貸款也因?yàn)槭杖肷系臏p少，信用違約的情況增加較快。媒體專家認(rèn)為房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)被掩蓋值得警惕。財(cái)經(jīng)評(píng)論人譚浩俊稱，銀行公布的不良貸款情況，是否有文過(guò)飾非，亦即故意夸大制造業(yè)的不良貸款問(wèn)題，而回避或掩蓋了其他方面的問(wèn)題，值得關(guān)注。從近年來(lái)銀行信貸資金的投放情況來(lái)看，投向制造業(yè)的資金是非常有限的，特別是中小制造企業(yè)，獲得的銀行信貸資金支持更是少得可憐。相反，政府融資平臺(tái)、開(kāi)發(fā)企業(yè)等卻獲得了太多的資金支持。從房地產(chǎn)業(yè)的情況來(lái)看，不良貸款的問(wèn)題比較嚴(yán)重，一些開(kāi)發(fā)企業(yè)出現(xiàn)了“資金鏈”嚴(yán)重緊繃。但銀行采取各種變通方式和手段，沒(méi)有將開(kāi)發(fā)企業(yè)實(shí)際已經(jīng)成為不良的貸款搞到不良貸款范疇。此外，政府融資平臺(tái)也已經(jīng)是風(fēng)聲鶴唳，但由于有政府托底，其實(shí)際已經(jīng)形成的風(fēng)險(xiǎn)和不良貸款也就沒(méi)有暴露。在這樣的情況下，對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響較小，缺乏地方政府“撐腰”的制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)也就成了不良貸款的“重災(zāi)區(qū)”了。《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》稱，房地產(chǎn)貸款、地方融資平臺(tái)貸款和產(chǎn)能過(guò)剩的貸款風(fēng)險(xiǎn)，是銀行未來(lái)關(guān)注的三大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。