自中國金融體系踏上實質性改革之路至今已愈30多個年頭，雖然不同的理論家和實務家對這段改革歷程的階段劃分和認可存在爭論，但對最近十年中國金融體系尤其是作為核心的銀行體系改革卻共識甚多。相比社會信用體系等至今仍顯遙遠的目標，2002年金融工作會議的其他三大主題均不同程度地“基本實現”。特別地，“我國銀行業已經多元化，銀行的股權也基本市場化”?！岸嘣本哂卸鄬雍x，但最直觀的是銀行數量的增長和類型的豐富，尤其是以城商行為代表的中?。ǜ嗍切。┿y行的發展，成為最富有活力和潛力的改革推動力量，雖然其發展之路伴隨諸多坎坷。在“過去十年中國金改目標基本實現”的情況下，未來中國金融體系改革如何再上臺階？對此，兼具理論家與實務家身份的中國人民銀行副行長劉士余的見解頗為入木，即全面發展以民營為主導的中小銀行體系。

許多非金融領域人士或許對劉士余沒有太多印象，他在平面及電視媒體上“露面”的頻率并不高，公開個人資料也比較簡單。與其他幾位同屬人民銀行副行長的同事相比，劉士余似乎更為低調。但金融業尤其是銀行業內部，對劉士余的名字卻十分熟悉。在之前擔任人民銀行“銀行監管二司”（銀監會成立前）司長時，劉士余主管對股份制商業銀行和城商行監管，彼時正值國內中小銀行加速發展初期，新設或參股中小銀行頗為“流行”，許多有此想法的機構都對劉士余的言行頗為關注，并都希望從他這里“探聽”到監管層的政策動向。而劉士余一直十分肯定中小銀行的發展，在當時曾多次明確對民營資本和外資入股中小商業銀行表示支持。應該說，自我國中小銀行加速發展伊始，劉士余即看好并積極支持這股“潮流”。但與其他一些著名理論家和實務家的側重點仍有不同，他一開始就十分看重民營資本對中小銀行進而對整個銀行體系的重要作用。此后，劉士余先后調任人民銀行辦公廳主任、行長助理、副行長崗位，雖然崗位職責不斷調整，負責和分管的業務范圍逐步增多，尤其是在擔任副行長期間，更多的職責壓在肩頭，但他始終未減少對中小銀行體系發展的關注、研究和思考。在其對中國整體金融體系日益高屋建瓴的真知灼見中，中小銀行體系的地位和作用更加明確和清晰。正如他在最近一次演講中所指出的，未來十年我國金融業需要完成的四大改革之一就是大力發展新的以民營為主導的中小銀行體系，只有如此才能真正緩解社會融資難問題，更為重要地，這是健全中國金融安全網、防范風險和減少損失的核心問題之一。

在關注中小銀行發展、推進中小銀行體系健全之外，劉士余對我國整體金融體系改革與建設問題的思考同樣深刻。我國金融體系改革的一個重要特點是與實體經濟轉型交織在一起，金融體系改革除了要解決自身存在的問題，更要同時協調好與實體經濟動態發展的關系，在自身動態調整基礎上發揮支持實體經濟發展的動態效應，這是一項十分困難和艱巨的任務。未來我國金融改革的藍圖沒有定論，需要在“過河”中“摸石頭”，雖然這種被動調整的方式更多是一種無奈的選擇。針對未來我國金融業改革發展中的核心問題，劉士余坦承，“未來十年，我國金融業將面臨因經濟增長方式轉變和結構調整帶來的巨大財務成本壓力”。但他也為減緩這一壓力開出了四個“藥方”，其中包括發展以民營為主導的中小銀行體系，另外三方面分別是：逐步降低國家持股比例、堅定推進利率與匯率市場化改革、健全金融安全網?？梢钥闯觯瑒⑹坑鄬ξ覈w金融體系有著全面而深刻的認識，并反映出他在副行長崗位上對我國銀行業穩健發展的判斷。他主張的是一種市場化改革的方式，以合法、合理的股權改革而非“暴力式”方法，在堅決防范和控制風險并同步建設風險保障體系的基礎上，穩健而不急躁、有過度而不武斷地實現我國整體金融體系的發展與完善。此外，納入實體經濟發展所需，實現與實體經濟的良性互動，也是劉士余金融發展理念的重要出發點，如基于緩解中小企業融資難問題，調整對中小銀行市場化發展的指導與監管等。

如前文所述，劉士余的公開個人資料相對簡單，簡歷中寥寥數筆，概況了他近30年來的工作歷程。在上海市經濟體制改革辦公室、國家經濟體制改革委員會和中國建設銀行工作后，于1996年調入中國人民銀行并工作至今，也已有近17年。整體上，他的工作單位調動并不頻繁，反而十分穩定，這也為他持續關注和堅持推進金融體系改革提供了保證?；蛟S一些堅持“多崗位、多閱歷”的人士看并不欣賞工作崗位的相對固定，但“多崗位、多閱歷”本身即是一個悖論。從劉士余就任人民銀行以來的實務工作和實踐總結來看，他對我國金融發展涉及理論探索、實務操作和監管方式等方面都有十分深刻的認識與切身體會，尤其是對金融業實務操作方面經驗豐富。據熟悉劉士余的一位著名學者評價，劉士余是我國金融業監管層中典型的“實干派”，在他升任人民銀行副行長職位后，仍然很好地保留了一貫的工作作風，經常奔赴各地一線調研，具體了解實務，在親身感受和實踐基礎上，形成針對性的發展和監管思路。常常在某地調研期間，劉士余的思路及落實方案完全可以勝出這些金融機構的負責人。

或許是一種傳統，包括作為行長的周小川在內，人民銀行的多位副行長也都是學者型官員。雖然與同事易綱相比，劉士余作為學者的經歷并不如此豐富，也沒有在海外教書的經歷，且公開發表或出版的論文及著作也并不“充棟”，但他的研究思考很多都是切中我國經濟金融體系發展的關鍵問題，研究透徹且建議準確。應該說，他的“學者氣質”在這些研究和思考中被充分證明和展現。早在2005年，劉士余即針對我國金融發展歷程的基本效果，以科學方法測算了我國的經濟貨幣化程度。在《中國經濟貨幣化進程：動態演進及實證解說》一文中，修正了傳統M2/GDP指標的缺陷，用新的測度口徑研究了我國經濟貨幣化進程，得出我國貨幣化水平畸高的一個重要原因在于我國經濟在貨幣化進程中出現嚴重的貨幣淺化現象。而從制度層面來看，貨幣淺化則是我國金融體制改革內在邏輯的集中體現；從經濟層面來看，信用基礎薄弱、個人結算體系發展滯后、規模巨大的地下經濟則是我國發生貨幣淺化現象的根本誘因。在當前我國M2/GDP指標再創新高并引領全球的形勢下，回顧他在當時的研究對于思考今天的問題，依然鮮活并足具價值。而圍繞信用體系建設、結算制度完善和非正規金融風險問題，劉士余都一直關注并持續研究，他在這些方面也都有諸多極富價值的觀點和實踐建議，這從他在諸多場合的演講和發表的論述中都可窺見。

劉士余供職人民銀行近17年，正如那位熟悉他的著名學者所認可，他在調研中所展現的實務操作能力完全超過某些金融機構的負責人。馬丁·邁耶在《大銀行家》中指出，真正的銀行家要對整個金融領域都了如指掌，并能對整個經濟金融體系運行做出準確判斷。按照這種標準，劉士余完全可被納入“大銀行家”之列。

我國金融體系改革發展至今，培育了諸多優秀的金融領域從業人才。在銀行業系統，按照不同的標準，有許多具有真知灼見和實踐豐富的學者型、非學者型從業人員，均足夠值得“銀行家”稱號。但在更高的層次，在更為全面和苛刻的標準下，能經得起“大銀行家”稱謂的仍然寥寥，鳳毛麟角。劉士余作為能夠把控整個金融體系并能作出準確判斷的大銀行家，一直強調未來我國金融體系改革中民營主導中小銀行體系健全完善的緊迫性和重要性。作為“大銀行家”，不論所在崗位或職務為何，都能迅速作出適應性調整，并與對整個金融體系的認識相結合，產生推進發展與完善的新思路、新方案和新實踐。在未來我國中小銀行體系發展和完善進程中，劉士余副行長一定能做出更多、更大的貢獻。